概况

综合引述！

关注现实！

周三，美股三大指数集体收涨。美国非农数据大幅下修以及美联储7月会议纪要，巩固了9月降息的预期。短期VIX恐慌指数期货ETN涨1.56%至46.89。截至收盘，道指涨55.52点，涨幅为0.14%，报40890.49点；纳指涨102.05点，涨幅为0.57%，报17918.99点；标普500指数涨23.73点，涨幅为0.42%，报5620.85点。

分析

政策动态！

深刻学习与领悟！

美国劳工部周三宣布，去年到今年年初的美国新增就业岗位远低于之前报告的数量。截至今年3月的过去12个月内，非农就业数据初步下修高达81.8万人。这也是2009年以来规模最大的一次下修，但在市场看来并不算意外，且仍不能改变美国经济尚处于健康的状态。不过，这一近30%的下修还是在市场上引发了一些混乱，也让美国总统候选人之间的争吵变得更加激烈。共和党候选人特朗普在下修数据出炉后，迅速指责拜登-哈里斯政府虚报就业数字。他抨击称，这是一桩大规模丑闻，拜登-哈里斯政府以欺诈手段操纵就业统计数据，从而掩盖其对美国经济的破坏程度。美国大选中的七个摇摆州，一类是铁锈地带的宾夕法尼亚、密歇根和威斯康辛，当地以能源和传统制造业为主，选民十分关注经济和就业；另一类是阳光地带的亚利桑那、内华达、北卡罗来纳和佐治亚，主要关心非法移民和就业问题。按照预测需要至少在摇摆州中获得三个州的选举团票，才能最终问鼎白宫。
周三，从两年期至30年期的美债收益率均进一步下探至了两周低点，与此同时利率掉期市场对美联储年内降息幅度的预期押注，则重新来到了100个基点以上。这一系列行情和预期变动只因为两件事：美国非农数据遭遇了十五年来最大规模的年度下修，而美联储纪要则释放了明确的鸽派信号。美国劳工统计局周三宣布，在截至2024年3月的12个月内，非农就业数据初步下修81.8万人。此前公布的非农数据显示，涉及调整的报告期内总共新增290万个就业岗位，平均下来每个月24.2万人。扣掉81.8万人后，月平均增速将下降至17.4万人。
当地时间周三，美联储公布了7月份货币政策会议纪要。纪要显示，美联储官员上月强烈倾向于在9月的政策会议上降息，其中几位官员甚至愿意立即降息。美联储上月在联邦公开市场委员会(FOMC)政策会议上维持利率不变，但为在9月17-18日的会议上降息打开了大门。目前，市场普遍预计美联储将在下个月降息，到今年年底，可能会降息100个基点。纪要显示，在7月的会议上，绝大多数政策制定者认为，如果经济数据继续与预期相符，那么在下次会议上放松政策可能是合适的。
各期限美债收益率方面，截止纽约时段尾盘，指标10年期美债收益率下跌0.2个基点报3.808%，盘中曾跌至两周低点3.761%。美国20年期和30年期国债收益率也一度跌至两周来的最低位。在利率曲线的前端，更能反映利率预期变动的两年期收益率下跌4.7个基点报3.945%。美债收益率曲线继续呈现牛陡——倒置程度减轻。两年期和10年期收益率利差为负14个基点，低于周二尾盘的负18.1个基点。
当地时间周三，德国总理朔尔茨表示，乌克兰没有就8月6日进攻俄罗斯本土一事征询柏林方面的意见，但对乌克兰的援助不会减少。在与摩尔多瓦总统马娅•桑杜会谈后，朔尔茨在新闻发布会上表示，德国正在密切关注乌克兰军队进入俄罗斯库尔斯克州作战的进一步发展，他预计乌方不会取得什么成果。朔尔茨认为，乌克兰对这次军事行动的准备非常隐秘，没有对外透露任何信息，这很可能是由于当前的局势所导致的。他还指出，这次行动在空间和时间上都相当有限，意味着它可能是一次规模较小、持续时间不长的军事行动。朔尔茨强调，德国将继续是乌克兰在欧洲最大的支持者。“只要有必要，我们将继续支持乌克兰，每个人都可以依靠我们。”他指出，德国政府计划明年向乌克兰提供40亿欧元的军事援助，比任何其他欧洲国家都多，七国集团还打算利用被冻结的俄罗斯资产的收益，为乌克兰提供500亿美元贷款。

韩国最大电信运营商SK电信周三（8月21日）称，将与美国GPU云服务公司Lambda合作，于今年12月在首尔江南区开设一家人工智能（AI）数据中心，该设施将以英伟达先进的图形处理器（GPU）为基础。目前，双方已签署了人工智能云服务合作协议，将通过战略合作扩大GPU即服务（GPUaaS）业务，并奠定Lambda在韩国的立足点。Lambda成立于2012年，为寻求训练人工智能大模型的公司提供云、本地和咨询服务。目前Lambda的平台可以访问英伟达公司的大型GPU集群。所谓的GPUaaS服务，就是帮助企业客户通过云租用GPU资源，而不是直接购买昂贵的芯片组。由于昂贵的成本和有限的供应，对在购买GPU方面存在挑战的大公司或初创公司来说，这种服务模式越来越受欢迎。根据市场追踪机构Fortune Business Insights的数据，全球GPUaaS市场将从2024年的43.1亿美元增长到2032年的498.4亿美元，复合年增长率达到35.8%。
沙特主权基金PIF公布了2023年年报。PIF是沙特“2030愿景”的重要基石。这一次，它在整体低迷的市场环境下让全球投资者振奋。年报显示，到2023年底，PIF资产管理规模飙升了29%，达到了2.871万亿沙特里亚尔（7,651.6亿美元），自2017年愿景实现计划提出以来的年均总投资组合回报率达到了8.7%，而行业发展基金池（SAUDI SECTOR DEVELOPMENT）和沙特控股基金池（SAUDI EQUITY HOLDINGS）的总净现金回报达到420亿沙特里亚尔（112亿美元）。2023年，PIF为沙特非石油GDP贡献了1.2万亿沙特里亚尔（3200亿美元），创造了180万个就业机会。主权基金研究机构SWF Institute已将PIF列为全球第六大主权财富基金。PIF关注的重点战略领域有13个，包括：航空航天与国防、汽车、交通与物流、医疗保健、房地产、娱乐、休闲与体育、金融服务、食品与农业、金属与矿业、公共事业与可再生能源、建筑施工、材料与服务、消费品与零售、电信、媒体与技术。其中，能源投资占2023年PIF总投资的23.1%，房地产投资占17.0%，信息技术投资占9.4%，金融投资占7.3%。
当地时间周三（8月21日），美国大型零售商塔吉特的CEO布莱恩•康奈尔（Brian Cornell）表示，在像美国零售业这样竞争激烈的行业中，根本没有哄抬物价的空间。盘前，塔吉特公布的Q2业绩“双超”市场预期，并上调全年利润指引。截至发稿，塔吉特股价涨近12%，总市值超过740亿美元，在美国超市连锁中排名第三，仅落后于沃尔玛和开市客。
意大利潜水人员已在西西里附近一艘沉没的游艇上找到四具遗体。本周早些时候英国科技企业家迈克•林奇、摩根士丹利国际董事长Jonathan Bloomer及其他四人恐已因沉船而遇难。当地海岸警卫队周三表示，尽管已找到四具遗体，但还没有就其身份发布声明。当局称当贝叶斯游艇在西西里岛Porticello附近遭遇龙卷风袭击时，可能有六人被困在船内并遇难。该机构表示，沉没游艇“内部空间狭窄”，而且“物件众多”，导致搜寻任务的复杂性加剧。