昨日美股述评
昨日美股述评
2021年7月20日昨日美股述评
2021年7月22日
今日主题
反弹很强劲
会让人后悔
1概况
三指齐涨更大气！
现在挺方很强大！
本周的第二个交易日，三大股指集体高开高走，早盘均已涨超1%。道琼斯工业平均指数在午盘之初涨幅超过600点，午盘刷新日高时涨近660点，百分比涨幅超过1.9%。标普500指数午盘刷新日高时涨逾1.8%。纳斯达克综合指数午盘刷新日高时涨近2%。最终，三大股指结束连续两日集体收跌之势，均脱离周一所创的6月23日以来收盘低谷。截至收盘，道指收涨549.95点，涨幅1.62%，报34511.99点，创6月21日以来最大收盘涨幅，抹平周一的多数跌幅，周一跌超700点创去年10月28日以来最大跌幅。标普500收涨1.52%，报4323.06点，创3月26日以来最大收盘涨幅，周一收跌1.59%。纳指收涨1.57%，报14498.88点，创5月20日以来最大收盘涨幅，周一收跌1.06%，和标普均创今年5月12日以来最大跌幅。
市场
今天行情真的好！
大跌后就是反弹涨！
巨头科技股中，苹果涨2.60%，亚马逊涨0.66%，奈飞跌0.23%，Facebook涨1.40%，谷歌涨1.43%，微软涨0.83%，特斯拉涨2.21%。
银行股全线反弹，五大银行股中，周一跌超2%的摩根士丹利收涨逾3%，周一跌超2%的高盛涨超2%，周一跌超3%的摩根大通涨1.8%，周一均跌超2%的花旗和美国银行分别涨近1.9%和逾2%。
邮轮股和航空股反弹力度最大，美国航空和达美航空分别上涨了8%和5%，波音涨近5%，挪威邮轮涨逾8%，嘉年华邮轮和皇家加勒比均涨超7%。
汽车类股多数收涨，图森未来涨超5%，福特涨超4%，通用汽车涨超3%。
热门中概股多数收涨，京东跌0.47%，拼多多跌2.33%，阿里巴巴涨0.80%，哔哩哔哩涨3.17%，腾讯音乐涨1.40%，网易涨0.86%，百度涨0.82%，爱奇艺涨0.65%，滴滴涨1.36%。
新能源汽车股集体上扬，蔚来汽车涨1.89%，小鹏汽车涨2.62%，理想汽车涨0.62%。
教育中概股，新东方涨5.82%，高途跌0.1%，好未来涨2.57%，精锐教育涨5.75%。
欧股方面，欧洲斯托克600指数最近五个交易日首度收涨，脱离周一所创的5月20日以来低谷。各板块中，涨逾1.5%的矿业股所在板块基础资源领跑，涨近1.4%的金融服务和涨逾1.2%的银行紧随其后。个股中，瑞银涨逾5%，其二季度净利润猛增63%，得到财富管理业务力挺。主要欧洲国家股指周二结束三日连跌，但涨幅都不到1%，仅收复周一的小部分跌幅，周一至少跌超2%。
周二纽约商品交易所8月交割的黄金期货价格上涨2.20美元，涨幅0.1%，收于每盎司1811.40美元。盘中最高上涨至1825.90美元。周一该期货价格收跌0.3%。7月交割的白银期货价格下跌15美分，跌幅0.6%，收于每盎司接近25美元。
纽约商品交易所8月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨1美元，涨幅1.5%，收于每桶67.42美元。周一该期货价格收跌7.5%，创去年9月8日以来的最大日跌幅。9月交割的WTI原油上涨85美分，涨幅1.3%，收于每桶67.20美元。伦敦洲际交易所9月交割的布伦特原油期货价格上涨73美分，涨幅1.1%，收于每桶69.35美元。昨日该期货收跌6.8%，创3月以来的最大日跌幅。
2
3分析
今天只有大新闻！
好象一涨大家更来劲？！
《华尔街日报》本月对经济学家们展开了一次调查，结果发现，他们的平均预期是，根据季节因素调整后，美国经济第二季度的增长年率将为9.1%。这样的速度如果成为现实，就将创下1983年以来的第二快季度增速，而排名第一的是去年夏季，当时伴随企业重新开放，政府开始放松疫情相关的各种限制措施，经济迅速反弹。许多经济学家还估计，美国的国内生产总值将在第二季度当中正式超过疫情爆发之前的水平。受调查的经济学家们表示，他们预计经济增长速度第三季度将降温至7%，而到2022年的第二季度，将进一步降低到3.3%。他们预计，美国经济今年的整体增长速度将达到6.9%，而到2022年将降低到3.2%，到2023年则进一步降低到2.3%。虽然经济增长速度趋向稳健，但是就业数据还将持续增长，而通货膨胀压力也将减轻。
在美国通胀一路走高的情况下，与之直接挂钩的社保金涨幅将会超过以往。根据“老年公民联盟”（The Senior Citizens League）的预测，基于生活成本调整，美国社保金明年预计将增加6.1%，为1983年以来最大，该增幅与CPI挂钩。对此彭博在报道时指出，上述涨幅意味着6500万美国人（大部分为老年人）将获得更多的钱。此外，随着诸多雇主提高薪酬水平，叠加租金的快速增长，这些因素将成为刺激高通胀进入2022年（而非暂时）的重要因素。
因此，杰富瑞首席经济学家Aneta Markowska在接受访问时指出：一个数据并不意味着趋势的形成，但如果有三个数据点，把它们连成一线的话，在某个时候就会看出来趋势。自从20世纪80年代以来，我们从未见过如此力度，广泛程度，并且如此持久的通胀。
根据此前公布的数据，6月美国CPI和PPI增幅均超过市场预期。其中，CPI同比增5.4%，再创2008年8月来最大增幅，而扣除食品和能源价格的核心CPI更是录得4.5%的增长，不仅高于市场预期的4.0%，更创下了30年以来的最高增幅；PPI同比增7.3%，创有纪录来最快同比增速。作为对比，5月CPI和PPI分别同比增长5%和6.6%。此外，上月末公布的标普凯斯席勒全美房价指数4月同比上涨14.59%，刷新了最高月同比涨幅纪录，而同时公布的20大城市房价指数4月同比上涨14.88%，也创下了2005年11月以来的最高水平。
事实上，不只是老年人的社保金将出现上涨，许多其他雇主也将调整薪酬。例如，美国政府雇员也在寻求更高的薪酬增幅。此前拜登政府建议将政府雇员薪酬调高2.7%，但作为最大联邦工会之一的美国政府雇员联合会（AFGE）以及美国财政员工工会则在寻求3.2%的增幅。连续的高通胀不仅让市场人士瞠目结舌，美国财长耶伦在美东时间7月16日接受采访时也认为，通胀率未来数月还将迅猛上升。她当时表示：我们还将有多个月的迅速通胀（上升）。所以我不会说这是一个月的现象。而我认为，在中期内，我们会看到通胀向正常水平回落。不过当然，我们必须密切关注它（通胀）。
伦敦金属交易所于7月19日正式上线了锂期货合约，该合约采用Fastmarkets公布的氢氧化锂价格进行现金结算。此前，芝加哥商品交易所于5月3日率先推出了锂期货合约，以中日韩CIF氢氧化锂价格作为结算标的。
国际交易所锂期货的上市意义重大，华尔街见闻此前文章分析称，国内外锂盐价格长期着存在价差，国内不同网站的实时报价也存在差异。在氢氧化锂期货推出后，锂盐市场价格透明度将显著提升，全球锂盐市场定价将更加公允。中国锂生产商天齐锂业的销售总监罗恩•米切尔则表示，氢氧化锂现金结算期货合约的推出不仅对伦交所而言，而且对全球锂业而言都是一个重要的里程碑。该合约为该行业提供了一个重要的价格风险管理工具，并且是在支持许多国家未来电气化目标的关键时刻到来的。
锂是世界上密度最小的金属，对于推动包括手机、平板电脑和笔记本电脑在内的数字经济至关重要。但锂子电池组的最大潜在用途是制造电动汽车（EV）。所有电动汽车都使用锂离子电池，氢氧化锂是许多电池生产商和特斯拉等汽车制造商青睐的化合物，因为它允许使用更强大的镍基电池。根据咨询公司Benchmark Mineral Intelligence的数据，今年以来，中国锂的价格已翻了一番多，而随着电动汽车销量的不断增加，到2030 年，对锂的需求预计将增长7倍。
根据美银全球研究部门的一份最新研究报告，全球电动汽车行业面临一个迫在眉睫的威胁，其电池供应最早可能在2025年耗尽。该报告称：“我们更新的电动汽车电池供需模型显示，2025-26年间，全球电动汽车电池供应可能出现“售罄”的情况。全球电动汽车电池运行率将达到85%。”该报告指出，美银预计，随着所有市场的电动汽车普及率持续上升，全球电池短缺将在2026年至2030年期间进一步加剧，反映出电动汽车行业的前景“日益乐观”。美银全球研究部预计，到2025年、2030年和2040年，包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车在内的所有电动汽车的全球渗透率将分别提高到23%、40%和67%。该报告补充称：“根据迄今公布的产能，我们预计到2030年，全球电动汽车电池的运行率将升至121%左右，这意味着未来2-3年可能会出现另一轮大规模资本支出周期。”在乐观情况下，美银预测到2025年和2030年，美国市场的电动汽车渗透率将分别升至25%和50%左右，而基本预测是7%和20%。
应对
今天是个值得学习的日子？！
很多内幕新闻让人沉思？！
洛克菲勒全球家族办公室首席投资长Jimmy Chang表示，人们担心随着疫情蔓延，经济可能会再次进入封锁状态，这种恐慌在周一达到顶峰，投资者今天开始意识到，情况或许没有那么糟。
摩根大通美国股票策略主管Dubravko Lakos-Bujas表示，担心经济增长放缓是不成熟且过度的，这位策略师将标普500指数的年终目标价从4400点上调到了4600点。
亚马逊创始人贝索斯旗下Blue Origin成功将贝索斯本人送上太空，上周实现创始人太空之旅的Blue Origin劲敌维珍银河盘中一度跌近9%。可见首富上太空对竞争对手是一个重大的、潜在的的打击！但是，杰夫-贝佐斯在周二结束太空旅行后，对亚马逊员工和客户表示感谢，因为是他们帮助他圆了太空梦。贝佐斯说：“我想感谢每一位亚马逊员工和每一位亚马逊客户，因为是你们支付了这趟旅程。说真的，所有亚马逊客户，所有亚马逊员工，我发自心底感谢你们。非常感谢。”但是，首富的钱到底是从哪来的？
所以，首富这一言论很快招来了激进派参议员伊丽莎白•沃伦的尖锐批评，她将贝佐斯和亚马逊缴纳的低税与那些“维持国家运转”的普通美国人所承担的税负进行了对比。沃伦在社交媒体上发帖称：“贝佐斯忘了感谢所有辛勤工作的美国人，实际上是他们在纳税来维持这个国家的运转，而他和亚马逊却分文未付。”纽约州民主党众议员寇蒂兹也在推特上对贝佐斯做出了尖锐回应。她写道：“是的，亚马逊的员工确实为此付出了代价——低工资、工会瓦解、疯狂和不人道的工作场所，以及在大流行期间送货司机没有医疗保险。”她还写道：“亚马逊的客户也付出了代价，因为亚马逊滥用他们的市场影响力来伤害小企业。”
据美国《财富》杂志估计，随着比特币价格跌破3万美元，特斯拉投资比特币一度收获的近15亿美元纸面收益已经化为乌有。今年2月，特斯拉宣布投资15亿美元购买比特币，据《财富》杂志估计，该公司在今年年初到2月初之间购买了46000枚比特币，平均价格为32600美元。今年4月，特斯拉披露在一季度出售了所持10%的比特币，即4600枚左右，平均售价为59100美元，接近比特币的历史高点。这笔交易为该公司带来了2.72亿美元的收入，第一季度实现了1.01亿美元的税前利润。截至一季度末，特斯拉仍持有41400枚比特币，持有成本为13.3亿美元。到4月14日，也就是比特币达到64800美元的历史高点时，这些比特币价值26.8亿美元。特斯拉坐拥13.5亿美元的账面收益，加上第一季度1.01亿美元的利润，其实现和账面收益总计为14.51亿美元。这笔收益实际上已经消失过一次。6月22日，比特币一度跌至28，900美元，使特斯拉的投资账面亏损达1.33亿美元。但之后比特币价格反弹，所以在过去一个月里，特斯拉持有的比特币价值仍然比购买时高出几亿美元。 但在7月20日，这些收益再次消失。比特币的价格一度跌至29600美元，特斯拉仍然持有的比特币账面亏损达1.05亿美元。如果特斯拉今天卖掉这些比特币，其15亿美元的投资基本上能够做到盈亏相抵，但那曾经的14.51亿美元的意外之财就一去不复返了。这就是为什么有必要在特斯拉的持币跌至盈亏平衡线或以下时敲响警钟。它应该会提醒特斯拉投资者，如果比特币的价格继续下跌，会对该公司造成什么损害。如果比特币跌至25000美元，特斯拉将遭受3亿美元的损失，如果跌至2万美元，损失将升至5亿美元，相当于特斯拉一季度的几乎全部税前利润。
周二的大涨，是否代表投资者可以放心地在财报季“抄底”了？毕竟市场普遍预期，今年上半年的企业盈利能力将伴随经济重新开放而明显好转。但高盛突发警告称，现在不是抄底的时候，切记轻举妄动！
高盛分析师John Flood隔夜发表研报称，年内美股最好的时光是7月头两周。一方面，传统上7月的前18天是市场季节性最强劲的时期，今年确实在空头回补的助攻下，7月前16天里有13天美股大盘创下历史新高。但这种好日子已经结束，即将到来的财报季高峰也难挽股指的颓势。“我们监测的整体市场广度持续消散，若没有FAAMG明星科技股撑场子，市场早就陷入麻烦了，此刻所有人都在关注10年期美债收益率今年里首次远低于1.26%的200日均线关键技术位。虽然无需过度恐慌，但我计划在接下来的几个交易日里耐心等待，不会轻易入场抄底。我一贯是逢低买入的人，但当前给我的感觉不一般，本周我准备迎接较弱的大盘表现。”
他给出的几大关键看衰信号包括：
1、上周末以来的全球新冠疫情新闻是其今年看到的最负面消息之一。其中，上周美国感染人数激增逾60%，远超全球平均增长16%的幅度。前美国食药监局长Scott Gottlieb称，美国严重低估了境内传播的Delta变种病毒水平。美国疾病防控中心CDC也认为，美国疫苗接种率低下地区将重新爆发疫情，主要城市可能效仿洛杉矶重新实施口罩佩戴令。东京夏季奥运会开幕前，已有运动员检测呈阳性，也有美国运动员退赛，欧洲隔离措施重新趋严等。
2、美股IPO发行量正进入高峰期，这周IPO整体融资规模将比上周翻三倍，在已经脱离指数年内阶段性高点的7月下旬，这一现象尤其值得注意。
3、美股二季度财报季上周由摩根大通等大型银行率先打响，但银行股指数随后在一周里累跌3.55%。这表明，就算二季度超出市场预期，也不能期待得到相应的股价回报。这可能是因为华尔街卖方分析师本身对财报的预估值就偏低，而且市场仓位仍然拥挤。
4、很重要的是，下周起预计99%的标普500成分股都将进入回购管制窗口期，这通常在财报发布前4至6周到来。
（注：华尔街见闻此前多有分析文章指出，回购堪称今年欧美股指屡创新高的“续命丹”。例如摩根大通发现，今年全球公司回购大幅回暖，前5个月全球公司回购公告金额为去年同期的2倍多，总金额亦超过2019年同期水平。这是市场整体流动性充裕的具体表现之一。）
此外，采用趋势追踪策略的CTA基金在市场中充当净卖家，导致系统性流动性不对称；通过分析上涨与下跌股票数量的差额来判断未来市场走势的“市场广度”指标持续恶化，且较6月大幅下滑；市场“发力”不均，美股大盘基本靠科技股支撑等等因素，均代表近期大盘表现不会太好。
我们以保守应对；春天即将到来！
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