概况

美股大盘今日整齐划一跌！

五一国际劳动节似乎对美股也有大影响？！

本周的第五个交易日，美股三⼤指数周五收盘全线下跌，标普与纳指从历史新⾼回落，市场正在消化跨国企业的优秀财报和经济数据。恐慌指数VIX涨5.68%，报18.61 点。截⾄收盘，道指跌185.51点，报33874.85点，跌幅为0.54%；纳指跌119.87点，报 13962.68点，跌幅为0.85%；标普500指数跌30.3点，报4181.17点，跌幅为 0.72%。

分析

今天的大盘资金已在均线以下

五一是一个全球盘势的变化转折点？

纳指与标普4⽉均⼤涨逾5％。美国公布第⼀季度实际GDP年化季率初值，数据录得6.4%，远超前值的4.5%，也⾼于预期值的6.1%。同时公布的美国⾄4⽉24⽇当周初请失业⾦⼈数录得55.3万，⽐预期和前值略⾼；美国第⼀季度实际个⼈消费⽀出季率初值录得10.7%，为去年第三季度以来新⾼，也⾼于预期的10.5%。欧盟考虑建⽴芯⽚联盟降低对外部制造商的依赖；四名欧盟官员表示，包括意法半导体(STM)、恩智浦半导体、英⻜凌(Infineon Technologies)和艾司摩尔(ASML)将组成一个新的半导体联盟，以在全球供应链紧张的情况下减少对外部芯⽚制造商的依赖。
这就是今天的大势！但似乎不如下面的事件更加有影响。那就是在昨晚，阿富汗⼀酒店遭遇汽⻋炸弹袭击，⽬前已致112⼈死伤。据央视消息，北京时间5⽉1⽇02:05，阿富汗内政部消息，卢格尔省酒店爆炸事故。⽬前爆炸事故已导致21⼈死亡，91⼈受伤。更早之前，据阿富汗内政部消息，当地时间4⽉30⽇19时6分许，卢格尔省省会普勒阿拉姆⼀酒店遭汽⻋炸弹袭击，⾄少有30⼈死伤。据该省议会负责⼈哈斯⼘（Hasib Stanekzai）介绍，该酒店此前是该省前议会负责⼈的住所，现在已移交给公众使⽤，并作为该省阿扎尔（Azr）区的招待所。袭击者驾驶卡⻋在18时30分许进⼊该区域，称他们来⾃⼀个⾮政府组织，想“帮助”当地⼈。哈斯⼘透露，伤亡情况或许更为严重，⽬前酒店建筑已经倒塌，⾄少有25⼈被困在⼀层。爆炸发⽣时在⼤楼⾥的⼈中很多都是学⽣，他们将在下周参加⼤学⼊学考试。这个事件发生在撤退的前夕，到底意味着什么？难道是不想让撤退？难道觉得这样更有利？是谁引发的这个事件？但是，如果不撤，就意味着还要继续花钱在这里！
另外，鉴于印度疫情失控，⽩宫宣布限制印度旅客⼊境。⽩宫新闻秘书普萨基当天在⼀份简短声明中说，由于印度新冠感染病例数极⾼并存在多种变异新冠病毒传播，根据美国疾病控制和预防中⼼建议，美国政府将对印度实⾏旅⾏限制措施。相关措施将于5⽉4⽇⽣效。 声明未对措施作具体介绍。美国媒体援引美官员的话报道说，针对印度的限制措施不适⽤于美国公⺠和永久居⺠。美国国务院近⽇已建议美国公⺠不要前往印度，在印度的美国公⺠在安全情况下尽快离开，并批准美国政府雇员的家属可⾃愿离开印度。印度卫⽣部30⽇公布的数据显示，该国较前⼀⽇新增新冠确诊病例386452例，累计确诊18762976例；新增死亡病例3498例，累计死亡208330例。印度单⽇新增确诊病例已连续9天超过30万例。这种情况，对全球经济的复苏实在不是一个什么好消息！但是这个时候，印度引爆这个问题，显然不象是偶然的原因，毕竟印度这种疫情，不可能是一天两天就已经发生了的！这种情况，基本上就是前期已经出现大范围的传播，只是检测机构与新闻机构没有公开而已。罗马不是一日建成，这个基数的传染范围也不可能是一两天的结果。所以，在全球出现转机的情况下，需要有关力量给予一定的支持来控制印度的疫情！
这是不是真的是影响大盘的原因，不好说，但应该是有一定的影响的！
今年到⽬前为⽌，科技股相对于周期股和价值股⽽⾔表现不佳，但有些策略师表示，不要因为科技公司最近表现不佳，就理所当然地认为它们不具备未来的增⻓潜⼒。
Fitz-Gerald Group⾸席投资官基思•菲茨-杰拉尔德表示：“世界需要它们制造的东⻄，世界必须拥有它们制造的东⻄。所有⼈——例如零⼯经济中的每个⼈——都在使⽤它们制造的东⻄。现在，云服务只占据了30%的市场份额；想象⼀下，在⼏年以后，当这⼀⽐例上升到50%、60%、70%时，会发⽣什么吧！这个数字将会爆炸式增⻓。”
英国投资公司Rathbone Investment Management的资产配置研究主管爱德华•史密斯表示：“你会看到很多公司称其⾯临定价压⼒和供应链中断的压⼒，再加上美国出台的所有刺激措施，这就是为什么⼈们现在真的开始关注通胀了。春季之后出现持续的通胀是今年市场⾯临的最⼤⻛险，因为这可能导致美联储⽐预期中更早地减码和加息。”
瑞银的全球财富管理⾸席投资官⻢克•海弗勒在⼀份报告中写道：“积极的市场背景并不意味着当前的低波动性时期将会持续下去，我们预计会出现⼀轮市场动荡，因为投资者对通胀上升和全球抗击疫情进展参差不⻬感到担忧。在全球股市接近纪录⾼位的情况下，市场也可能容易受到有关经济或新冠肺炎的令⼈失望的消息的影响。”但他也表示：“所有证据都仍旧表明，在企业盈利加速增⻓的背景下，财政和货币政策都将继续提供⽀持。这强化了我们的观点，即市场可以进⼀步上涨，市场的周期性部分——如⾦融类股、能源类股和价值股——可能会从全球股市上涨中获益最多。”
尽管最受欢迎的⼤型科技公司第⼀季度财报基本上表现强劲，但这些公司的股价⼀直难以保持进⼊财报季时的上升轨迹。嘉实波动率管理公司交易部主管⻨克•⻬格蒙特 (Mike Zigmont)表示：“我认为，市场涨得有些过头了。我认为所有这些涨势都不会持续下去，乐观情绪将超出合理预期。”
XM资深投资分析师拉菲•博亚德⾦(Raffi Boyadkin)在⼀份报告中写道：“本周美国国债收益率稳步但明显上升，这可能令美国股市承压，⽽如果苹果超出预期的业绩表现不能点燃华尔街，那对财报季余下的时间来说就不是个好兆头了。”
安联投资管理公司(Allianz Investment Management)的⾼级投资策略师查理•⾥普利 (Charlie Ripley)表示：“由于货币政策或沟通没有任何有意义的改变，此次会议只是向市场参与者传递了⼀个信息，让他们在经济复苏继续展开之际静观其变。美联储确实承认经济复苏步伐加快，但没有发出信号表明在周期的这个阶段有任何政策调整。⽬前，美联储仍在严格控制债券市场，但有关缩减债券购买的讨论似乎就在眼前。”
达拉斯联储主席罗伯特-卡普兰(Robert Kaplan)表示，他注意到市场的过度和失衡现象。他称其⾮常关⼼这些问题，认为这就是应该尽早开始讨论调整QE购买量的原因。他重申赞成明年提⾼利率。他表示：“住房市场存在实质过度现象，这还不是我们在2007-2009期间所遇到的投机局⾯，但我认为需要密切留意及关注。”卡普兰还称，全球增⻓放缓最终会影响美国经济增⻓，如果世界经济增⻓减速，那么美国经济会⽐世界经济增⻓速度更慢，⽽疫苗接种是世界经济发展最重要的⼿段，因此他正在关注世界其他国家如何加快疫苗接种。
根据周五发布的美联储报告，今年在新冠危机中表现良好的华尔街银⾏需要证明未来 ⼀年具有稳健的⻛险管理能⼒。美联储在监管报告中表示，美联储审查⼈员将研究“⻛险管理实践，例如公司如何在当前环境中识别⻛险和估算损失，公司内部⻛险评估流程的稳健性，以及公司信贷损失确认和贷款审查操作的充分性。美联储主席鲍威尔本周曾就Archegos Capital Management爆仓事件批评过受其监管的银⾏⻛险管理失败。美联储还表示，“有效的⽹络安全⻛险管理”将是未来⼀项关键要求。
根据Refinitiv的数据，⽬前在已经公布了财报的标普500指数成分股公司中，约有86%公司的盈利超出预期，幅度⾼达22.7%；⽽在营收⽅⾯，77%的公司业绩超出预期。分析师⽬前的预测是美股企业第⼀季度盈利的增幅将可达到44.7%。投资公司Great Hill Capital的董事⻓托⻢斯•海耶斯(Thomas Hayes)表示：“市场对苹果和微软的业绩都有很⾼的期望值。虽然这两家公司的业绩确实都超出了共识预期，但这在很⼤程度上都已经进⼊了定价，因此未来会出现⼀些获利回吐。”
尽管最近有所上涨，但密歇根⼤学消费者信⼼指数仍旧低于2020年2⽉新冠病毒⼤流⾏袭击美国之前的101.0⽔平。该调查的⾸席经济学家理查德•柯廷(Richard Curtin)表示：“4⽉份的调查显示，消费者信⼼持续增强，因为⼈们越来越感觉到，就业和收⼊的上升势头将持续。”他指出，信⼼的恢复归功于最近通过和提议的创纪录的联邦刺激⽀出，以及越来越多的接种疫苗的⼈⼝产⽣的积极影响。科廷还称：“4⽉份最⼤、最重要的变化是，预计未来⼀年失业率会下降的消费者⼈数创历史新⾼。”他表示，这些数据表明，到2022年中期，消费者⽀出的前景不同寻常。美国4⽉芝加哥采购经理⼈指数(PMI)为72.10，相⽐之下经济学家此前预期为65.30， ⽽前值为66.30。
一系列的数据及各方机构已经表明了自己的观点。虽然各方的意见很难获得统一，但在夏季来临前，不仅疫苗的接种工作将取得巨大的进展，天气也将在五月开始进入有利于美国恢复的时机。这样的话，美国自身经济如果能够得到关键性的复苏，那不仅对跨国企业在全球的竞争力有帮助，也有利于美国本土制造业的振兴。再加上即使大盘在五六月份进行一次回吐，但这似乎并不是一件很不利的事情。事实上，这反而对跨国巨企更有利！为什么？因为它们现在太有钱了，钱多到不知道干什么了，只能想着回购自己的股票！那是不是股票低一点，回购的成本就更可观！？
回购潮报复性回归空前资⾦将灌⼊美股两家⼤型科技公司本周做出的回购股票承诺，激发了⼈们对更多公司会效仿的希望。这可能为处于创纪录⾼位的美国股市提供进⼀步⽀撑。⾕歌⺟公司Alphabet Inc周⼆表示，已拨出多达500亿美元的资⾦⽤于回购股票。苹果公司也不⽢示弱，⼀天后承诺将回购900亿美元股票。两家公司的回购⾦额都⽐之前的授权有了显著增加，并且可能预示着在新冠危机期间⼤幅削减股东回报之后，企业已经准备好将不断增加的现⾦储备返还部分给股东。
因此，3万亿美元市值似乎已经不是梦了！4⽉30⽇美国当地时间周三，苹果公布了其超出预期的2021财年第⼆财季业绩，这促使了股价上涨。得益于营收、利润都创下新的纪录，美国投⾏纷纷上调苹果⽬标股价，最⾼竟敢达到185美元，⽐该股周四收盘价137.2美元溢出34.8%！这是不是就是告诉大家，我要回购了，你们赶紧买入吧，但实际上是否真的买入，这还需要一个有利时机才行。
正因为这种不可测性，才使得投资也是一项高难度的事情，更可能造成悲剧！据《巴伦周刊》称，华尔街著名价值投资者、国际价值顾问公司(International Value Advisors，下称IVA)联合创始⼈、法国⼈查尔斯•德•沃克斯(Charles De Vaulx)于美东时间周⼀(4⽉27⽇)下午从其公司办公室第五街717号的10层跳下，留下了妻⼦和两个孩⼦，令美国资管⾏业震惊不已。据悉，沃克斯今年才59岁。据称其⾃杀之前事业遭遇重⼤挫折。
而有着“⼥股神”、“⽜市⼥皇”之称的⽅⾈投资(ARK Invest)掌⻔⼈凯茜伍德(Cathie Wood)近⽇数次减持其⻓期宠爱的特斯拉。该明星基⾦经理旗下旗舰基⾦⽅⾈创新基⾦(Ark Innovation fund)持有的特斯拉仓位已经跌⾄10%以下，为⼀个多⽉来⾸次。根据Ark Invest官⽹上的投资组合列表，截⾄周四，特斯拉占⽅⾈创新ETF总持仓的9.7%，低于⼀个⽉前的10.9%，这⼀时期内净售出约25.2万股。不过，特斯拉⽬前仍是⽅⾈创新ETF的最⼤持仓，持仓价值接近24亿美元。
回到中概股，又有好消息。喜⻢拉雅公司向美国证券交易委员会提交了IPO上市招股书，计划在纽约证券交易所挂牌上市。喜⻢拉雅在招股书中表示，根据CIC的数据，就平均MAU(⽉度活跃⽤户⼈数)、移动收听总时⻓和2020年总营收⽽⾔，喜⻢拉雅已是中国最⼤的在线⾳频平台。这发生在5⽉1⽇，股票代码将为“XIMA”，⽤作“占位符”的暂定筹资额为1亿美元。招股书称，截⾄2021年第⼀季度，喜⻢拉雅全场景⽉活跃⽤户已达到2.50亿，包括喜⻢拉雅移动端⽉活⽤户1.04亿和IoT及其他第三⽅开放平台⽉活⽤户1.46亿，累积了包含100个品类的2.8亿条⾳频内容。喜⻢拉雅移动端⽤户⽇均收听时⻓从2018年的123分钟增⻓到了2020年的141分钟，⽤户粘性不断增⻓。喜⻢拉雅2018年、2019年和2020年的⽑利润分别为6.472亿元、11.657亿元和19.853亿元(约合3.043亿美元)。在2020年第⼀季度和2021年第⼀季度，喜⻢拉雅的⽑利润分别为2.615亿元⼈⺠币和5.656亿元⼈⺠币(约合8739万美元)。公司净亏损从2018年的7.737亿元⼈⺠币收窄到2019年的7.733亿元⼈⺠币，并在 2020年进⼀步收窄到6.051亿元⼈⺠币(约合9270万美元)。据喜⻢拉雅公司的官⽹公开资料显示，上海喜⻢拉雅科技有限公司是国家⾼度重视的新经济⻰头企业、独⻆兽企业，总部位于上海市浦东技园区，旗下拥有中国领先的⾳频分享平台喜⻢拉雅。又一家中概股将要登陆纽交所，是不是值得可喜可贺啊！但这种高科技企业，必须是由国家高度重视扶持，也必须有美风投机构投资，也必须有美中介担保承销，否则又一个诈骗谁来承担后果，那当然是要由担保人了，反正它也跑不掉！但实际上，你会发现这种企业的成功是非常容易复制的，但复制一定要找对合作方，一定要走对路。不过，说起来简单，做起来不简单！不过如果有几个大的美资风投投进去，你想不成功都难！

我们采取抛势，以保守应对；胆大可关注两连跌后时机。